Lợi nhuận PC1 sẽ tăng 57% nhờ điện gió và 3 dự án bất động sản?

(Vietnamdaily) - Dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số (không bao gồm lãi bất thường) năm 2022 của PC1 sẽ tăng 57% so năm trước nhờ đóng góp cả năm từ các trang trại điện gió thiết lập vào năm 2021 và doanh thu từ bàn giao một phần tại 3 dự án bất động sản nhà ở.

Chứng khoán VCSC vừa có khuyến nghị từ Phù hợp thị trường lên Khả quan đối với CTCP Xây lắp Điện 1 (HoSE: PC1) và tăng giá mục tiêu thêm 4%. 

VCSC tăng dự báo tổng lợi nhuận của PC1 giai đoạn 2022-2026 thêm 5% do lợi nhuận cao hơn từ mảng bất động sản cụ thể là dự án Định Công (PC1 thâu tóm dự án này vào quý 3/2021 thông qua 99% cổ phần tại CTCP Thiết bị Thương mại) và lợi nhuận được chia từ CTCP Western Pacific - công ty liên kết mà PC1 sở hữu 30%.

Riêng năm 2022, VCSC tăng dự báo lợi nhuận sau thuế thêm 25% do PC1 đặt mục tiêu ghi nhận 1 nghìn tỷ đồng doanh thu từ mảng bất động sản, đến từ các dự án Bắc Từ Liêm, Định Công và Park View.

VCSC cũng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số (không bao gồm lãi bất thường) năm 2022 của PC1 sẽ tăng 57% so năm trước nhờ đóng góp cả năm từ các trang trại điện gió thiết lập vào năm 2021 và doanh thu từ bàn giao một phần tại 3 dự án bất động sản nhà ở.

Loi nhuan PC1 se tang 57% nho dien gio va 3 du an bat dong san?
 

Về định giá, PC1 có định giá hấp dẫn với P/E năm 2022 là 12,0 lần so với P/E trượt trung bình 4 năm của một số công ty cùng ngành là 13,4 lần.

VCSC cũng lưu ý tủi ro đầu tư đối với PC là 1) tiến độ phát triển các trang trại điện gió mới chậm hơn dự kiến; 2) các yếu tố hỗ trợ tiềm năng đối với lợi nhuận đến từ mỏ đồng-niken của CTCP Khoáng sản Tấn Phát từ năm 2023 đi cùng với rủi ro giá hàng hóa gia tăng.

PC1 với 2 'cú dớp' nhưng cổ phiếu vẫn lập đỉnh, rồi sao nữa...?

(Vietnamdaily) - Xây lắp Điện 1 đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư không chỉ vì cổ phiếu lập đỉnh lịch sử mà còn ở lợi nhuận ấn tượng và vi phạm về thuế tiền tỷ.

CTCP Xây lắp Điện 1 (HoSE: PC1) vừa bị Cục Thuế TP Hà Nội ra quyết định xử phạt và truy thu về thuế số tiền hơn 3,7 tỷ đồng với loạt hành vi kê khai khấu trừ và hạch toán sai quy định.

Đáng nói, cuối tháng 8 vừa qua, PC1 công bố báo cáo tài chính soát xét 6 tháng 2021 với số liệu biến động cực mạnh so với báo cáo tự lập.

Theo đó, lợi nhuận sau thuế nửa đầu năm 2021 của PC1 điều chỉnh lên mức 406 tỷ đồng, tăng vọt 94% so với con số trong báo cáo tự lập trước đó.

PC1 giải trình nguyên nhân do Công ty ghi nhận giá trị khoản đầu tư vào CTCP Khoáng sản Tấn Phát khi chuyển khoản đầu tư từ công ty liên kết thành công ty con theo giá trị ghi sổ. Trong BCTC hợp nhất bán niên đã soát xét, PC1 ghi nhận giá trị khoản đầu tư của đơn vị này theo giá trị hợp lý nên phát sinh khoản lãi từ việc đánh giá lại khoản đầu tư.

Đây cũng là thời gian cổ phiếu PC1 đã lập đỉnh lịch sử dù đang có dấu hiệu đi xuống. Cụ thể, tính trong vòng 1 năm qua, cổ phiếu PC1 đã tăng tới gần 66% chốt phiên 24/9 tại mức giá hơn 35.000 đồng/cp.

Tuy nhiên, mức đỉnh lịch sử được PC1 xác lập vào ngày 15/9 tới 37.100 đồng/cp. Tuy nhiên, vài phiên gần đây cổ phiếu này đã đi xuống nhưng thanh khoản vẫn rất sôi động khi bình quân 1 tháng qua tới hơn 2,3 triệu đơn vị mỗi phiên. 

PC1 voi 2 'cu dop' nhung co phieu van lap dinh, roi sao nua...?
 Biến động cổ phiếu PC1 trong vòng 1 năm qua
Dù vậy, ngày 10/9, VCBS vẫn đưa ra khuyến nghị giá mục tiêu của PC1 lên tới 42.500 đồng/cp trong 1 năm dựa trên lĩnh vực điện gió hoạt động và mỏ khoáng sản của công ty hấp dẫn.
Cụ thể, theo VCBS, kết quả kinh doanh 6 tháng 2021 của PC1 khả quan và năm 2022 tăng trưởng tốt nhờ doanh thu bán điện gió khi 3 dự án đi vào vận hành ổn định. Mỏ Nickel Đồng có rất nhiều tiềm năng về đầu ra và có thểm đem lại lợi nhuận hàng năm tăng thêm khoảng 150 – 200 tỷ hợp nhất.

Đồng thời, các dự án xây lắp điện gió cũng đúng hạn và sẽ hạch toán phần lớn doanh thu vào Q3, Q4/2021. Đồng thời ký thêm hợp đồng xây lắp với tổng giá trị hơn 1.000 tỷ đồng trong Q2/2021.

PC1 còn sở hữu chi phối công ty khoán sản Tấn Phát với dự án Nickel – Đồng tại Quang Trung – Hà Trì, Cao Bằng có rất nhiều tiềm năng trong xu thế sử dụng Pin dành cho ô tô điện.

Ngoài ra, PC1 còn mở rộng hoạt động kinh doanh bất đôgnj sản thông qua góp vốn công ty Bất động sản CT2 để chuẩn bị cho các kế hoạch mới về mảng này. Tiếp tục đẩy nhanh thủ tục các dự án hiện hữu để đưa vào kinh doanh từ năm 2022 trở đi.

Theo đó, VCBS dự phóng doanh thu năm 2021 và 2022 lần lượt đạt 8.287 tỷ đồng (+21,4%) và 6.742 tỷ đồng (-22%). Đồng thời, LNST dành cho cổ đông công ty mẹ 2021 đạt 799 tỷ đồng (+56%, vượt 70% kế hoạch năm) do có thêm hơn 200 tỷ đồng LN tài chính từ đánh giá lại mỏ Nickel – Đồng. EPS 2021, 2022 dự kiến đạt 4.181 đồng/cp và 3.473 đồng/cp.

Cổ phiếu lên đỉnh, PC1 sẽ phát hành 20% cổ phiếu thưởng và 3% cổ phiếu ESOP

(Vietnamdaily) - PC1 vừa quyết định phát hành gần 44 triệu cổ phiếu để thưởng và ESOP trong bối cảnh thị giá cổ phiếu đang tăng cao.

CTCP Xây lắp Điện 1 (HoSE: PC1) thông báo sẽ phát hành 38,2 triệu cổ phiếu thưởng tỷ lệ 100:20 cho cổ đông từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 31/12/2020 là 1.108 tỷ đồng. Ngày chốt danh sách của đợt phát hành cổ phiếu thưởng này là ngày 5/11.

Ngoài ra, PC1 cũng sẽ phát hành 5,7 triệu cổ phiếu (tương đương 3% số cổ phiếu đang lưu hành) theo chương trình ESOP. Số cổ phiếu ESOP này sẽ được bán cho các cán bộ - nhân viên chủ chốt và các giám đốc với giá 10.000 đồng/cổ phiếu với thời gian hạn chế giao dịch là 12 tháng. Cổ phiếu sẽ được phát hành sau khi PC1 hoàn nhận việc nhận tiền mặt từ người lao động vào ngày 10/11.

Tin mới