Chứng khoán phiên 4/12: Cổ phiếu nào được khuyến nghị?

(Vietnamdaily) - Các công ty chứng khoán đã đưa ra khuyến nghị cho cổ phiếu nào trong phiên ngày 4/12?

Hà Thảo 04/12/2023 06:52

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HDG

Chứng khoán Bảo Việt (BVSC): Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô, với mức giá mục tiêu mới 33.000 đồng/CP (tiềm năng tăng giá 19,1%) từ 43.800 đồng/CP trước đó.

Luận điểm đầu tư: HDG chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25% trong tháng 7/2023; và chúng tôi hạ dự báo kết quả kinh doanh do những diễn biến kém tích cực của tình hình thủy văn xảy ra nghiêm trọng hơn.

Chúng tôi ưa thích HDG vì đây là doanh nghiệp có giá trị tài sản đang được định giá rẻ, sức khỏe tài chính và dòng tiền mạnh nhờ danh mục điện hoạt động hiệu quả, có kinh nghiệm trong việc phát triển các dự án năng lượng tái tạo và bất động sản, và được xếp hạng tín nhiệm cao.

Rủi ro giảm giá: Tiến độ mở bán/bàn giao tại dự án Charm Villas và hoàn thành thủ tục pháp lý của các dự án bất động sản nối tiếp chậm hơn dự kiến.

Chung khoan phien 4/12: Co phieu nao duoc khuyen nghi?

Cổ phiếu nào được khuyến nghị phiên 4/12?

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BMP

Chứng khoán Vietcap (VCSC): Chúng tôi nâng khuyến nghị cho CTCP Nhựa Bình Minh (BMP) từ phù hợp thị trường lên khả quan và tăng giá mục tiêu thêm 9% lên 93.300 đồng/cổ phiếu.

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do 1) chúng tôi tăng dự báo lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giai đoạn 2024-2027 thêm 4%, 2) vốn xây dựng cơ bản thấp hơn, dự kiến đạt 80 tỷ đồng mỗi năm trong giai đoạn 2024-2028 so với 100 tỷ đồng trước đây vì chúng tôi dự báo nhu cầu vốn xây dựng cơ bản không đáng kể đối với BMP trong suốt giai đoạn dự báo và 3) chúng tôi cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2024.

Chúng tôi tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 thêm 3% lên 995 tỷ đồng (tăng 43% so với năm trước), chủ yếu do giả định cao hơn về biên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bù đắp cho việc chúng tôi giảm dự báo sản lượng bán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HSG

Chứng khoán BIDV (BSC): So với báo cáo trước đó tại tháng 8, chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu HSG của CTCP Tập đoàn Hoa Sen với giá trị hợp lý cho năm 2024 là 25.300 đồng/CP (tương đương Upside 16% so với giá đóng cửa ngày 29/11/2023).

Trong giai đoạn bình thường, BSC cho rằng biên lợi nhuận gộp của HSG có thể từ 13,2 - 15,7%, tương đương với lợi nhuận sau thuế từ 900 – 1.750 tỷ đồng. Theo quan điểm thận trọng, BSC dự báo mức lợi nhuận trong giai đoạn bình thường của HSG là 1.500 tỷ đồng, P/E FWD 8x, dựa trên giả định biên lợi nhuận gộp = 15%, sản lượng nội địa = 1.15 triệu tấn/năm, sản lượng xuất khẩu = 0.66 triệu tấn/năm.

Với cơ cấu tài chính an toàn, chiến lược hàng tồn kho thận trọng; sản lượng và biên lợi nhuận gộp của HSG đã tạo đáy trong năm 2023, và đang phục hồi về giai đoạn bình thường vào cuối năm 2024, BSC cho rằng vùng định giá hiện tại phù hợp để mua.

Luận điểm đầu tư dành cho HSG: Giá bán tôn mạ của HSG sẽ tăng trưởng 6% trong năm 2024 trong bối cảnh Trung Quốc cắt giảm sản lượng thép trở lại; BSC kỳ vọng nhu cầu tiêu thụ nội địa sẽ phục hồi chậm kể từ quý IV/2023 và HSG sẽ là doanh nghiệp tôn mạ phục hồi đầu tiên nhờ sở hữu hệ thống đại lý lớn, có thị phần đứng đầu cả nước; và định giá phù hợp để mua trong dài hạn P/B FWD 2024 = 1.1x .

Trong năm 2024, BSC dự báo HSG ghi nhận doanh thu thuần 34.620 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 955 tỷ đồng (tăng trưởng 4.056%).

Hà Thảo

#cổ phiếu khuyến nghị #khuyến nghị 4/12 #chứng khoán 4/12

1/12 VietinBank chốt danh sách trả cổ tức bằng cổ phiếu và tiền mặt

(Vietnamdaily) - Theo đó, ngày đăng ký cuối cùng là 1/12, VietinBank sẽ phát hành hơn 564 triệu cổ phiếu với tỷ lệ 11,74%.

Ngày 20/11, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank, HoSE: CTG) đã phê duyệt ngày đăng ký cuối cùng phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế, sau trích quỹ và chia cổ tức bằng tiền mặt năm 2020.

Theo đó, ngày đăng ký cuối cùng là 1/12, VietinBank sẽ phát hành hơn 564 triệu cổ phiếu với tỷ lệ 11,74%, tương đương tỷ lệ 100:11,74, tức cổ đông sở hữu 1 triệu cổ phiếu CTG sẽ nhận được 117.415 cổ phiếu mới.

Xem chi tiết

Khó khăn của BSR: Dự báo lãi 2024 giảm 25%, trễ hẹn niêm yết trên HoSE

(Vietnamdaily) - Chứng khoán VNDirect dự báo lợi nhuận năm 2024 của BSR sẽ giảm do doanh nghiệp này sẽ tạm dừng nhà máy lọc dầu Dung Quất trong khoảng 50 ngày và sẽ tốn khoảng 650 tỷ đồng để tiến hành bảo dưỡng định kỳ.

Thời gian qua CTCP Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) vẫn duy trì công suất vận hành cao trên 100% trong nhiều năm, đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp các sản phẩm nhiên liệu cho đất nước.

Hiện nay, sản lượng của BSR chủ yếu là các sản phẩm lọc dầu (bao gồm xăng, dầu diesel, dầu FO và LPG), chiếm 96-97% tổng sản lượng sản xuất và đóng góp khoảng 95% tổng doanh thu của BSR.

Trong đó, Diesel, xăng Mogas 95 và xăng Mogas 92 là 3 sản phẩm chính của BSR, ước tính đáp ứng 30 - 35% tổng nhu cầu trong nước. Năm 2022, 3 sản phẩm này chiếm lần lượt 83% và 89% tổng doanh thu và lợi nhuận gộp của BSR.

BSR hiện đang lập Báo cáo Nghiên cứu khả thi (FS) cho dự án Nâng cấp, mở rộng nhà máy lọc (NMLD) dầu Dung Quất. Sau khi hoàn thành và đi vào hoạt động từ Q1/28, công suất NMLD Dung Quất sẽ tăng thêm 17% lên 7,6 triệu tấn mỗi năm (tương đương 171.000 thùng/ngày) và các sản phẩm xăng và dầu diesel sẽ được nâng cấp để đáp ứng tiêu chuẩn khí thải Euro-V.

VNDirect cũng đánh giá NMLD mới cũng sẽ nâng tỷ trọng các sản phẩm lọc dầu có giá trị cao (LPG, JetA1) và các sản phẩm hóa dầu của BSR. Việc chuyển đổi dần dần sang lĩnh vực hóa dầu cũng sẽ là con đường kinh doanh trong dài hạn của công ty.