Khuyến nghị mua cho DXS với giá mục tiêu 44.300 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC công bố báo cáo lần đầu dành cho CTCP Dịch vụ BĐS Đất Xanh (DXS) với khuyến nghị MUA và giá mục tiêu là 44.300 đồng/CP, cao hơn 38,4% so với mức giá IPO trong tháng 4/2021 là 32.000 đồng/CP.

Công ty đã được Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HSX) chấp thuận niêm yết cổ phiếu nhưng vẫn đang chờ HSX phê duyệt ngày niêm yết đầu tiên.

Kỳ vọng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022 sẽ phục hồi so với các tác động tiêu cực trong năm 2020 từ dịch COVID-19. Kỳ vọng DXS sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận cao ở cả mảng kinh doanh dịch vụ môi giới toàn diện và môi giới sơ cấp truyền thống, trong khi lượng backlog gia tăng tương ứng với sự phục hồi của thị trường nhà ở tại khu vực miền Trung và động lực thị trường đang diễn ra ở các khu vực ngoại thành.

VCSC dự báo LNST sau lợi ích CĐTS của DXS sẽ tăng 53%/21% YoY đạt 1,3 nghìn tỷ đồng/1,6 nghìn tỷ đồng vào năm 2021/2022.

VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS 22% trong giai đoạn 2020- 2023, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng dự báo trong dịch vụ môi giới sơ cấp và việc mở rộng mạng lưới môi giới của DXS sang các thị trường mới.

Dựa theo giá mục tiêu, DXS sẽ giao dịch với P/E 2021/2022 lần lượt là là 11,8 lần/10,3 lần - thấp hơn P/E trượt trung bình 1 năm của công ty cùng ngành trong khu vực là 13,8 lần (dựa theo dự báo) – mức hấp dẫn trong bối cảnh lợi thế cạnh tranh trong nước mạnh mẽ của DXS và triển vọng tăng trưởng 3 năm tích cực.

Rủi ro cho quan điểm tích cực: Các hạn chế kéo dài đối với hoạt động bán lẻ do sự bùng phát trở lại của dịch COVID-19 tại Việt Nam; rủi ro pha loãng từ cơ cấu mạng lưới môi giới phức tạp.

Chú ý cổ phiếu nào phiên 8/7?

Ngưỡng hỗ trợ của MWG nằm tại mốc 161.500-162.000 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC): MWG vẫn đang ở trong trạng thái tăng dài hạn trong hơn 1 năm nay. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của MWG nằm tại khu vực 161.5-162. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 196, cắt lỗ nếu ngưỡng 154.5 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị mua HDB với giá mục tiêu 39.900 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã phê duyệt kế hoạch chia cổ tức cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (HDB), điều này giúp tăng vốn điều lệ của ngân hàng lên 20,073 nghìn tỷ đồng.

Số lượng cổ phiếu phát hành: 398 triệu cổ phiếu

Tỷ lệ thực hiện: 25%

Ngày chốt danh sách chưa được công bố, dự kiến trong tháng Bảy.

VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho HDB với giá mục tiêu là 39.900 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 14%.