Hiện hơn 121,78 triệu cổ phiếu VTP đang giao dịch trên UPCoM tại mức giá 45.700 đồng/cp kết phiên ngày 26/10, ghi nhận mức tăng 18% trong vòng 3 tháng qua. Thanh khoản bình quân hơn 1 triệu cổ phiếu được sang tay mỗi phiên.

Viettel Post có vốn điều lệ 1.131 tỷ đồng, trong đó Tập đoàn Công nghiệp Viễn thông Quân đội (Viettel) nắm chi phối 60,84% vốn, còn lại là các cổ đông khác. 

Tại thời điểm cuối tháng 6/2023, tổng tài sản của Viettel Post ở mức 5.521 tỷ đồng, trong đó lượng tiền mặt chiếm 377 tỷ đồng, tiền gửi ngân hàng 2.047 tỷ đồng. Các khoản phải thu ở mức 1.813 tỷ đồng và hàng tồn kho 423 tỷ đồng... Trong cơ cấu nợ phải trả 3.977 tỷ đồng, Viettel Post chỉ vay nợ tài chính ngắn hạn 1.452 tỷ đồng mà không phát sinh vay nợ dài hạn.

Theo báo cáo của Allied Market Research vừa công bố, thị trường dịch vụ chuyển phát Việt Nam sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 24.1%/năm giai đoạn từ nay đến 2030.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) đánh giá VTP có lợi thế về quy mô, là doanh nghiệp chuyển phát lớn thứ 3 hiện nay, dự kiến sẽ hưởng lợi đáng kể từ sự tăng trưởng nhanh của của ngành.

Giữa cuộc chiến về giá đang ngày càng gay gắt khi các công ty liên tục hạ giá dịch vụ xuống thấp hơn, VTP thực hiện chiến lược chú trọng tập trung vào tối ưu hóa chi phí trên mỗi đơn hàng để cải thiện biên lợi nhuận mảng chuyển phát, kỳ vọng đạt mức 8 đến 9% trong năm 2023.

Bên cạnh đó, VTP đặt mục tiêu đến tháng 12/2023 sẽ cán mốc 1 triệu đơn/ngày, nâng thị phần chuyển phát lên 21% từ mức 18% hồi đầu năm 2023. Tuy nhiên, KBSV dự phóng thị phần chuyển phát của VTP sẽ tăng chậm hơn kế hoạch của Công ty, dù vậy VTP sẽ sớm đạt được mốc thị phần mục tiêu đề ra vào 2024.

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2023, VTP ghi nhận doanh thu thuần 9,691 tỷ đồng, lãi sau thuế 173 tỷ đồng, cùng giảm 14% so với cùng kỳ, thực hiện được 53% chỉ tiêu doanh thu và 46% kế hoạch lợi nhuận năm.

Cả năm 2023, KBSV dự phóng doanh thu của VTP đạt 18,645 tỷ đồng, giảm 14% so với cùng kỳ nhưng lãi sau thuế dự kiến tăng 31% lên 337 tỷ đồng.

Với lợi thế quy mô và công nghệ, KBSV kỳ vọng VTP sẽ lấy lại được thị phần sau những nỗ lực cải tổ và nâng cao chất lượng dịch vụ. Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như các rủi ro có thể phát sinh, nhóm phân tích khuyến nghị mua cổ phiếu VTP với mức giá mục tiêu 57,200 đồng/cp.