Khuyến nghị mua VHM với giá mục tiêu 128.000 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Vinhomes (VHM) đã công bố các đề xuất sẽ được trình cổ đông thông qua tại ĐHCĐ ngày 04/06.

Công ty đề xuất kế hoạch cho năm 2021 với doanh thu đạt 90 nghìn tỷ đồng (+26% YoY) và LNST đạt 35 nghìn tỷ đồng (+24% YoY).

Kế hoạch LNST cao hơn 14% so với dự báo năm 2021 là 30,8 nghìn tỷ đồng (+9% YoY), VCSC cho rằng mức chênh lệch này chủ yếu đến từ doanh số bán buôn cao hơn tại các dự án lớn của Vinhomes.

Ngoài ra, kế hoạch này cao hơn so với kế hoạch sơ bộ năm 2021 của VHM là LNST tăng trưởng khoảng 15% YoY, đã được công ty chia sẻ trong cuộc họp nhà đầu tư vào cuối tháng 4.

VCSC cũng lưu ý rằng kết quả LNST năm 2019/2020 của VHM đạt 118%/91% so với kế hoạch đã được thông qua tại ĐHCĐ.

Theo tài liệu ĐHCĐ, 3 dự án lớn - Ocean Park, Smart City và Grand Park - sẽ tiếp tục thúc đẩy doanh số bán hàng, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng trong năm 2021.

Công ty cũng đang có kế hoạch đẩy nhanh hoạt động kinh doanh của các khu công nghiệp tại Hải Phòng trong năm 2021 và kỳ vọng mảng kinh doanh này sẽ ghi nhận lợi nhuận cốt lõi ổn định trong thời gian dài.  

VHM cũng đang xin ý kiến cổ đông thông qua kế hoạch cổ tức cho năm tài chính 2020 gồm (1) 1.500 đồng/CP (lợi suất 1,5%) và (2) cốt tức cổ phiếu tỷ lệ 30%, dự kiến trả vào nửa cuối năm 2021, phù hợp với thông báo của công ty vào ngày 20/04.

Đợt cổ tức gần nhất (1.000 đồng/CP) đã được trả vào tháng 08/2019. VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho VHM với giá mục tiêu là 128.000 đồng/CP.

Chú ý cổ phiếu nào phiên 19/5?

Ngưỡng hỗ trợ của FLC nằm quanh ngưỡng 11.000 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC): FLC đang ở trạng thái tích lũy trung hạn tại khu vực 11-13 trong hơn 1 tháng trở lại đây. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu tiềm năng sẽ thiết lập đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của FLC nằm tại khu vực xung quanh 11. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 14, cắt lỗ nếu ngưỡng 10 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị phù hợp thị trường cho PVS với giá mục tiêu 23.000 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): VCSC đã tham dự ĐHCĐ thường niên của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) vào ngày 28/4/2021, tại tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu. ĐHCĐ đã thảo luận về triển vọng kinh doanh năm 2021, KQKD sơ bộ quý 1/2021 và triển vọng dài hạn của công ty.

Ban lãnh đạo nhận thấy những thách thức trong ngắn hạn do tiến độ đấu thầu hợp đồng khá chậm trong khi tác động tích cực của giá dầu cao hơn chưa đến do hiệu ứng độ trễ, nhưng vẫn lạc quan về triển vọng của công ty từ cuối năm 2021/đầu năm 2022 do cơ hội việc làm từ các dự án khí đốt trong nước và các dự án cảng LNG - bên cạnh các cơ hội việc làm ở nước ngoài.

Cổ đông đã thông qua kế hoạch năm 2021 với với doanh thu đạt 10 nghìn tỷ đồng (-49,6% YoY) và lợi nhuận ròng là 560 tỷ đồng (-23,8% YoY), theo quan điểm của VCSC là khá thận trọng. VCSC lưu ý rằng con số lợi nhuận thực tế của PVS thường cao hơn 20%-60% so với mục tiêu trong 5 năm qua.

PVS công bố doanh thu sơ bộ quý 1/2021 đạt 2,8 nghìn tỷ đồng (-16,8% YoY) và lợi nhuận trước thuế (LNTT) là 160 tỷ đồng (-9,5% YoY), mà VCSC cho rằng do khối lượng công việc cơ khí dầu khí (M&C) ít hơn.

LNTT quý 1/2021 hoàn thành 22,9% kế hoạch cả năm của công ty và 15,7% dự báo. Tuy nhiên, những kết quả này phù hợp trong dự báo của VCSC khi dự báo sẽ có nhiều việc làm M&C hơn vào nửa cuối 2021.

PVS nâng cổ tức tiền mặt năm 2020 lên 1.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 5,0%) từ 700 đồng/CP (lợi suất cổ tức 3,5%) đã công bố trước đó trong tài liệu ĐHCĐ, phù hợp với kỳ vọng của VCSC. Đối với năm 2021, PVS đặt mục tiêu cổ tức tiền mặt là 700 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị phù hợp thị trường cho PVS với giá mục tiêu 23.000 đồng/cp.